北交所再掀回购热潮,已完成回购总金额超7亿元!

发表时间:2023-11-14 10:32作者:钟恬

11月12日,6家北交所公司发布与回购相关的公告,其中卓兆点胶、科强股份披露回购股份方案,安达科技、太湖雪等公告回购进展。开源证券的统计显示,近期北交所回购大潮密集出现,10月单月共有17家公司发布公告完成回购或发布董事会预案提出回购预案,11月数量则进一步上升。

华宝证券认为,回购不仅能够有效地向市场发出股价被低估的信号,同时也能够表明公司经营状况良好,有充足的现金流能够进行股票回购;在投资者信心不足的特定时期,回购能够增强公司股票在二级市场的买方力量,减小流通中的股票数量,一定程度上可以起到稳定股价的作用。
11月回购数量进一步上升
11月12日,北交所公司卓兆点胶公告,基于对公司未来发展前景的信心及公司价值的认可,结合公司经营情况、财务状况及资金情况,为维护公司市场形象,增强投资者信心,推进股票价值回归,实现与公司内在价值相匹配,提升公司股票长期投资价值,公司拟以自有资金回购公司股份,用于实施股权激励。
根据卓兆点胶的回购股份方案,本次回购价格不超过26元/股,拟回购资金总额不少于884.57万元,不超过 1769.13万元,同时根据拟回购资金总额及拟回购价格上限测算预计回购股份数量区间为340220股-680438股,占公司目前总股本的比例为 0.4145%-0.8290%,资金来源为自有资金。具体回购股份使用资金总额以回购完成实际情况为准。
卓兆点胶在同一时间还发布了《关于实施稳定股价方案的公告》,表示相关回购方案是为维护卓兆点胶上市后股价的稳定,保护投资者的利益,从而制定的稳定股价方案。卓兆点胶表示,公司股票于2023年10月19日在北交所上市,自2023年10月19日起至2023年11月1日止,公司股票出现连续10个交易日的收盘价均低于本次发行价格,已触发稳定股价措施启动条件, 11月1日为触发日。
同一天,科强股份公布,拟回购资金总额不少于600万元,不超过1000万元,同时根据拟回购资金总额及拟回购价格上限测算预计回购股份数量区间为955415股~1592356股,占公司目前总股本的比例为0.73%~1.22%,资金来源为自有资金。
安达科技则公布了回购实施进度,截至2023年11月2日,本次已回购数量占拟回购数量上限的比例为64.80%。公司表示,截至11月2日,公司通过回购股份专用证券账户以连续竞价转让方式累计回购公司股份6350030股,占公司总股本的1.04%。其中,本次回购公司股份1350030股,占公司总股本的0.22%,占预计回购总数量上限的64.80%,最高成交价为4.06元/股,最低成交价为3.93元/股,已支付的总金额为5382517.67元(不含印花税、佣金等交易费用),占公司拟回购金额总额上限的21.53%。
对于回购用途及目的,安达科技表示,公司拟在未来适宜时机将回购股份用于员工持股计划或股权激励,以进一步完善公司治理结构,构建公司长效激励与约束机制,充分调动公司员工的积极性,有效地将股东利益、公司利益和员工个人利益紧密结合在一起,确保公司长期经营目标的实现,促进公司稳定健康、可持续发展。
开源证券的统计显示,2023年以来,北交所共有92轮次回购公告。目前已完成的回购总金额为7.22亿元。其中16家公司已经开展两轮及以上回购操作,分别是欧普泰(3轮)、艾融软件(3轮)、特瑞斯、青矩技术、锦好医疗、百甲科技、安达科技、安徽凤凰、康乐卫士、基康仪器、建邦科技、大唐药业、德源药业、一诺威、星昊医药、万通液压。10月份开始,北交所回购大潮密集出现,10月单月共有17家公司发布公告完成回购或发布董事会预案提出回购预案,11月数量则进一步上升,共24家公司公告实施回购操作或提出预案。
过半公司回购比例超总股本1%
在华宝证券看来,回购代表着公司认为当前市场低估了公司的真实价值,市场上回购公司数量的大幅增加一定程度表明整体权益市场进入一个被低估的区间,当市场情绪恢复或者特定风险消除后,权益市场整体估值水平会朝着真实价值修复,带来指数的反弹,市场底部得到确认。
开源证券认为,股票回购作为公司一种常见的理财行为,通常出于不同的动机:一,作为股利政策的一部分。多余的现金没有合适的有利可图的投资机会,可把这笔资金分配给股东,分配方式可以是股票回购。此时的股票回购称为资本收益型的现金股利。二,改善资本结构。公司通过股票回购,减少公司资本,从而使得公司的资本得到充分利用,每股收益和净资产收益率可能因此而提高。此外,股票回购还有降低融资成本的作用。三,传递公司信息。在信息不对称的情况下,股票回购可能产生一种有利于公司的信号传递作用。当经理认为本公司普通股价值被低估时,往往会采用股票回购方式来向市场表达股票价值被低估的信息。一些实证研究也发现了支持股票回购的正面信号传递作用的证据。
值得一提的是,随着回购股份的上市公司数量在近期显著增加,不乏有上市公司愿意回购的股份比例较高,这也对提振市场信心起到了积极的推动作用。
在开源证券看来,预案回购股数占总股本比例达到1%以上的即属于回购力度较强,其统计显示,55%的回购预案占总股本的比例在1%以上,回购比例1%-1.5%还占22%。有5轮回购的总股本占比在3%以上分别是盖世食品3.19%、华光源海4.39%、新芝生物4.15%、鑫汇科5.00%、美之高4.31%。约62%回购预案,其已完成的回购股份数量占预计回购股份比例在80%以上。
华宝证券认为,上市公司在进行回购公告中已经能够较为充分地反映此次回购的信息,回购公告中的预计回购股数占总股本比例能够一定程度反映公司未来的回购数量以及回购信心的强度。
开源证券的统计还显示,进行回购的公司,以PB值为参考,1倍以下的公司有14家;占比15%,1~1.5倍总共30家,占比33%;3倍以上估值较高的公司仅6家。目前北交所PB平均值为2.0倍,回购公司平均值为1.75倍,略低于北交所整体水平,传递出的低估值信号较强。
上市公司方面,回购目的除了与实施股权激励相关之外,也有部分回购目的为市值管理。日前在广脉科技的一个路演活动上,有投资者问到目前公司股价较低,公司有什么市值管理计划,或回购、增持计划?对此,广脉科技有回应称,股价的形成是市场诸多因素的综合结果,公司将不断提升市场竞争力及研发水平,努力提高自身经营业绩,提高公司内在价值。公司在2022年已实施过股份回购用于股权激励,后续也将持续进行股权激励,让员工与公司共同成长与收获;公司基于对自身价值的判断和未来可持续发展的坚定信心,后续也将视情况适时开展回购。
广脉科技表示,公司关注二级市场股价表现及股东长期回报,向不特定合格投资者公开发行股票时制订了相关稳定股价预案,当条件达成时,公司将根据预案积极推进稳定股价措施。公司控股股东及董事、高级管理人员增持将视市场、有关规定和自身资金情况决定,若有回购或增持计划,公司将按照相关规定进行信息披露。

转自北证资讯。



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